Investment Advisory für PIPE-Transaktionen
Nachhaltige Investments in börsennotierte Small- und Mid-Caps in der Region DACH
AVE Capital Advisers unterstützt Private-Equity-Investoren und Family Offices bei der Identifikation, Strukturierung und aktiven Begleitung von PIPE-Investments in unterbewertete börsennotierte Unternehmen.
Erstgespräch vereinbarenUnser Advisory-Angebot
Auf der Basis von 15 Jahren Erfahrung im Equity Research und 5 Jahren praktischer PIPE-Investmenterfahrung verbinden wir tiefes Sektor-Know-how, Kapitalmarkt-Expertise und operative Wertsteigerungserfahrung.
Mandanten erhalten einen unabhängigen, hochspezialisierten Partner, der den gesamten Investmentprozess von Deal-Sourcing über die Strukturierung von Transaktionen bis hin zur Value Creation und Exit Strategy abdeckt.
Das Advisory-Angebot adressiert drei Kernprobleme vieler Investoren im DACH-Small-/Mid-Cap-Universum: Zugang zu qualitativ hochwertigen PIPE-Opportunitäten in einem fragmentierten Markt, Aufbau belastbarer Investmentthesen und strukturierte Begleitung der Beteiligungen zur konsequenten Hebung von Wertsteigerungspotenzialen.
Track Record
Leistungsmodule
Durch das modular aufgebaute Dienstleistungsangebot können Investoren gezielt die Bausteine nutzen, die ihre internen Teams ergänzen.
Deal Sourcing & Market Screening
Systematische Identifikation attraktiver PIPE-Kandidaten. Aufbau eines fokussierten Target-Universums. Identifikation von Trigger-Situationen durch proprietäres Netzwerk.
Investment Thesis & Due Diligence
Entwicklung belastbarer Investmentthesen. Geschäftsmodellanalyse, Finanzmodellierung, DCF-Bewertung und Peer-Group-Analyse. Investment-Memo im IC-ready-Format.
Deal Structuring
Strukturierung der PIPE-Transaktion. Instrumente, Terms, Governance-Rechte. Verhandlungsstrategie gegenüber Management, Großaktionären und Konsortialbanken.
Equity Story & Value Creation
Schärfung der Equity Story. Ableitung konkreter Wertsteigerungsinitiativen: Governance, Strategie, Operating Excellence, Financing, Kapitalmarktkommunikation.
Portfolio Monitoring & Board Support
Quartalsweise Company Reviews. Peer- und Multiple-Benchmarking. Vorbereitung von Aufsichtsrats- und Beiratssitzungen. Ad-hoc-Analysen bei Sondersituationen.
Exit Strategy
Evaluierung von Exit-Optionen nach erfolgter Wertsteigerung. Verkauf an strategische oder Finanzinvestoren. Re-IPO-Möglichkeiten. Unterstützung bei der Umsetzung.
Investmentprozess
Der PIPE-Investmentprozess folgt einer bewährten, in über 20 Jahren entwickelten Systematik.
Screening
200+ Unternehmen evaluiert. Long-List priorisiert.
Short-List
10-15 Targets mit konkreten Opportunitäten.
Due Diligence
1-3 Monate intensive Analyse und Strukturierung.
Value Creation
3-5 Jahre aktive Begleitung der Beteiligung.
Exit
Realisierung zum optimalen Zeitpunkt.
Team
Das komplementäre Team von AVE Capital Advisers verfügt über mehr als 45 Jahre kombinierte Erfahrung im Research, Investment Management und der Strukturierung von Direktbeteiligungen.
Thomas Rau
Partner
Mehr als 25 Jahre Erfahrung im Bereich Equity Research und Investment Management. 15 Jahre als Head of Industrials sowie Aerospace & Defense Research. 5 Jahre als Co-Head PIPE Investments mit dokumentiertem Track Record von 57% IRR p.a. auf 200 Mio. EUR investiertes Kapital.
Florian Grabner
Partner
Mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Strukturierung von Single-Family-Office-Vermögen und der Arrangierung von Direktbeteiligungen. Fokus auf mittelständische Unternehmen in Europa. Expertise in der Strukturierung komplexer Transaktionen für Family Offices und Private-Equity-Investoren.
Was uns unterscheidet
Kombination aus Research-Exzellenz und Investmenterfahrung
Die meisten Berater haben entweder Research-Hintergrund oder Investment-Erfahrung. Wir vereinen beides: 15 Jahre Sell-Side-Research-Exzellenz mit 5 Jahren praktischer PIPE-Investmenterfahrung und dokumentierter Value Creation.
Proprietäres Netzwerk
20 Jahre gewachsene Beziehungen zu CEOs, CFOs, Unternehmern und Senior Managern in der DACH-Region. Zugang zu Opportunitäten, die über klassische Kanäle nicht verfügbar sind. Unsere sieben realisierten PIPE-Investments wurden ausnahmslos über dieses Netzwerk identifiziert.
Unabhängigkeit ohne Interessenkonflikte
Kein eigener Fonds. Kein Produktvertrieb. 100% Ausrichtung auf Mandanteninteressen. Wir verdienen an der Qualität unserer Beratung, nicht an Transaktionsvolumen oder Asset-under-Management-Gebühren.
Konstruktiver, partnerschaftlicher Ansatz
Keine öffentlichen Konfrontationen, keine feindlichen Kampagnen. Wertsteigerung durch konstruktive Zusammenarbeit mit Management und Aufsichtsrat. Langfristiger Investmenthorizont von 3-5 Jahren mit unternehmerischer Ausrichtung.
Häufige Fragen
PIPE steht für "Private Investment in Public Equity". Bei einem PIPE-Investment erwirbt ein Investor eine substantielle Minderheitsbeteiligung an einem börsennotierten Unternehmen – typischerweise zwischen 5% und 15% der Anteile. Anders als bei klassischen Aktienkäufen über die Börse erfolgt der Einstieg oft über Kapitalerhöhungen oder Blocktransaktionen, verbunden mit Governance-Rechten wie Aufsichtsratssitzen.
PIPE-Investments kombinieren die Vorteile von Private Equity mit denen des öffentlichen Kapitalmarkts. Wie bei Private Equity ermöglichen sie langfristiges Engagement und signifikanten Einfluss auf die Unternehmensstrategie. Wie bei Public Equity bieten sie Transparenz, tägliche Bewertung und kurz- bis mittelfristige Liquidität. Bei geringerem Kapitaleinsatz als bei Buyouts lassen sich PE-ähnliche Renditen erzielen.
Der Investmentfokus liegt auf börsennotierten Small- und Mid-Caps in der DACH-Region mit einer Marktkapitalisierung zwischen 100 Mio. und 600 Mio. EUR. Zielsektoren sind Industrials, Automotive, High-Tech Engineering, Aerospace & Defence, Healthcare und Technology. Voraussetzung sind spezielle Situationen, in denen ein aktiver Ankerinvestor Mehrwert stiften kann.
Investmentbanken optimieren für Transaktionsvolumen und Beratungsgebühren. AVE Capital Advisers optimiert für Investorenrendite. Banken begleiten Deals, wir entwickeln Investmentthesen, Value-Creation-Pläne und begleiten Beteiligungen über die gesamte Haltedauer. Als unabhängiger Advisor ohne eigenen Fonds sind wir 100% auf Mandanteninteressen ausgerichtet.
Kontakt
Ein unverbindliches Erstgespräch klärt, ob AVE Capital Advisers der richtige Partner für Ihre PIPE-Investmentstrategie ist.
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Im 45-minütigen Erstgespräch verstehen wir Ihre aktuelle Investmentstrategie, prüfen die Passung unserer Module und definieren bei Interesse konkrete nächste Schritte. Keine Verpflichtung, kein Verkaufsdruck.
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